一、宏观及市场要闻
1. 中共中央总书记习近平强调推动未来产业发展，政策聚焦梯度培育
事件：中共中央政治局就未来产业发展集体学习，习近平强调要立足比较优势，坚持稳中求进、梯度培育，推动未来产业发展取得新突破，应对新一轮科技革命和产业变革。
概念：未来产业、科技革命、产业变革、政策引导
影响：明确未来产业发展方向，利好人工智能、量子科技、商业航天等前沿赛道；政策梯度培育将引导资本向优质创新企业集中，助力新质生产力发展。
2. 证监会优化战略投资者规则，扩大类型并明确持股要求
事件：证监会修改相关适用意见，扩大战略投资者类型，将社保基金、公募基金、银行理财等纳入资本投资者范畴，明确认购股份原则上不低于5%，要求长期持股并参与公司治理。
概念：战略投资者、耐心资本、再融资改革、公司治理
影响：拓宽上市公司融资渠道，引入长期稳定资金；优化上市公司治理结构，增强核心竞争力，为资本市场注入“长钱”活力。
3. 吴清强调巩固资本市场稳中向好，深化多层次市场改革
事件：证监会主席吴清召开座谈会，明确要深化创业板、科创板改革，提高再融资便利性，推动北交所与新三板一体化发展，支持现代化产业体系与新质生产力建设。
概念：资本市场改革、多层次市场、新质生产力、融资支持
影响：改革举措将提升市场包容性与服务能力，利好科技型、创新型企业融资；巩固市场稳定态势，引导资金聚焦主业突出的优质上市公司。
4. 1月制造业PMI为49.3%，高技术制造业保持扩张
事件：国家统计局数据显示，2026年1月制造业PMI为49.3%，环比下降0.8个百分点；装备制造业PMI为50.1%，高技术制造业PMI达52%，产业结构持续优化。
概念：PMI、制造业景气度、产业结构优化、高技术制造
影响：制造业需求短期收紧但结构向好，高技术制造业扩张彰显产业升级趋势；相关细分赛道企业盈利预期改善，为投资者提供结构性机会。
二、行业动态
1. 国际贵金属创纪录暴跌，黄金白银单日跌幅显著
事件：1月30日，纽约商品交易所4月黄金期价跌幅超10%，跌破4800美元/盎司；3月白银期价跌幅超30%，跌破80美元/盎司，均创数十年最大单日跌幅，主因获利回吐与多头平仓。
概念：贵金属、价格暴跌、获利回吐、市场波动
影响：短期冲击贵金属相关开采、加工企业股价；提醒投资者警惕大宗商品短期投机风险，需关注地缘政治与市场情绪变化。
2. 算力基建爆发，变压器订单排至2027年
事件：全球AI算力建设加速，国内广东、江苏等地变压器工厂满产，数据中心相关订单排至2027年；美国市场交付周期从50周延长至127周，2025年我国变压器出口增长近36%。
概念：算力基建、电力设备、变压器、全球需求
影响：算力基建需求拉动电力设备产业增长，利好变压器制造及上下游配套企业；行业高景气度有望持续，支撑相关企业盈利改善。
三、公司动态
1. 算力相关企业业绩爆发，中际旭创等净利大幅预增
事件：中际旭创预计2025年净利98-118亿元，同比增89.5%-128.17%；新易盛净利94-99亿元，同比增231%-249%；寒武纪净利18.5-21.5亿元，同比扭亏为盈，均受益于算力需求激增。
概念：算力产业链、业绩预增、高速光模块、AI芯片
影响：业绩增长印证算力赛道高景气度，推动相关企业估值修复；吸引资本聚焦算力基础设施及配套产业链，长期成长逻辑强化。
2. 多家公司业绩预亏，部分面临退市风险
事件：闻泰科技预计净亏90-135亿元，深康佳A预亏125.81-155.73亿元，华侨城A预亏130-155亿元；华谊兄弟期末净资产可能为负，面临退市风险警示。
概念：业绩亏损、退市风险、资产减值、经营压力
影响：业绩亏损企业或面临估值调整，退市风险股需谨慎参与；提醒投资者关注上市公司基本面，规避经营恶化与财务风险较高的标的。
四、海外市场
1.特朗普提名凯文·沃什担任美联储主席
事件：美国总统特朗普提名前美联储理事凯文·沃什担任下任美联储主席，提名需经参议院批准。沃什曾任职摩根士丹利，35岁时成为最年轻美联储理事。
概念：美联储人事变动、货币政策预期、全球流动性
影响：引发市场对美联储货币政策调整的预期，可能影响全球资本市场流动性；间接影响美元汇率、大宗商品价格及跨境资本流动。
2. SpaceX 2025年营收150-160亿美元，计划6月IPO
事件：消息称SpaceX 2025年营收达150-160亿美元，星链业务占比50%-80%；计划6月IPO筹集500亿美元，保守估值目标1.5万亿美元。
概念：商业航天、IPO计划、营收增长、估值预期
影响：商业航天行业资本化进程加速，吸引全球资本关注；国内相关产业链企业或迎来估值重估机会，长期推动行业发展。
