政策与市场的齿轮再次咬合：央行流动性支持信号明确，机械工业智能化冲锋号吹响；海外特朗普药价狙击战打响，非农爆冷引爆降息预期。哪些变局将主导资本走向？
一、政策风向：宽松持续，产业革命加速
1. 央妈“补水”力度不减
事件：央行下半年工作会议明确“继续适度宽松”，重点保障科技、养老等领域信贷（上半年科技贷增12.5%）。
关键点：强调“盘活存量资金”，避免空转——钱要流向实体，而非金融套利。
2. 机械工业智能化冲锋号
事件：八部门联合发文，2027年建成200家智能工厂（对标德国工业4.0）。
落地场景：生产线上机器人占比超30%，培育200个场景化解决方案——工业软件/传感器企业迎来订单潮。
二、产业爆点：AI与消费的冰火两重天
1.国产“脑计算机”破局
事件：浙大“悟空”计算机问世，20亿神经元功耗仅2000瓦（相当于20台空调）。
意义：打破欧美垄断，自动驾驶、智慧医疗响应速度提升10倍，寒武纪等芯片商站上风口。
2. 小猪妖“钞能力”震惊影视圈
事件：《浪浪山小妖怪》衍生品单日销售额破千万，瑞幸联名咖啡上线秒空。
行业启示：国产IP正复制“迪士尼模式”，内容公司估值体系面临重构。
三、资本暗涌：千亿资产腾挪与业绩黑马
1.神华巨无霸重组
国家能源集团煤炭资产注入倒计时，或催生年度最大规模资源整合（参考此前中国稀土重组涨40%）。
2.九号公司闷声发财
电动滑板车海外销量翻倍，二季度净利环比暴涨72%——微型出行成新消费符号。
四、海外惊雷：降息预期与政策狙击战
1. 美联储的“投降信号”
非农就业骤降至7.3万（预期10.4万），高盛火线预测：9月降息概率94.4%
连锁反应：黄金单周涨0.79%。
2. 特朗普的“60天通牒”
要求17家药企降价，否则开放仿制药进口——礼来、诺和诺德市值蒸发千亿，但中国创新药企迎来替代窗口期。
